Consórcio vs Financiamento vs À Vista

Como decidimos qual caminho é o melhor

Comparamos os 3 caminhos pelo custo total trazido para o valor de hoje, usando a Selic anual como referência. Por quê? Porque R$ 1.000 que você paga hoje não valem o mesmo que R$ 1.000 que você paga daqui a 5 anos: o dinheiro hoje poderia estar rendendo nesse intervalo. Trazer todos os pagamentos pra base de hoje é o jeito justo de comparar caminhos com prazos diferentes.

O patrimônio líquido aparece como informação extra, mas não é usado pra ranquear. Se ranqueássemos por patrimônio, a compra à vista quase sempre venceria por sacrificar capital, distorcendo a recomendação.

Quanto seu carro perde de valor por ano

A categoria da marca define a velocidade de desvalorização do veículo:

• Premium (Audi, BMW, Mercedes, Volvo, etc.): cerca de 12% no primeiro ano, depois 8% por ano.
• Mainstream (Toyota, Honda, VW, Nissan, etc.): cerca de 15% no primeiro ano, depois 10% por ano.
• Popular (Fiat, Renault, Chevrolet entrada, etc.): cerca de 18% no primeiro ano, depois 12% por ano.

São médias de mercado baseadas em dados públicos (tabela FIPE, KBB Brasil, Webmotors). Modelos específicos podem desvalorizar mais ou menos do que a média da categoria.

Imposto de renda quando você saca o investimento (à vista)

Pra pagar o carro à vista, parte do seu investimento em renda fixa precisa ser sacada. O IR incide apenas sobre a parte do ganho que sai junto, não sobre o total. A alíquota depende de quanto tempo o dinheiro ficou aplicado:

• até 180 dias: 22,5%
• de 181 a 360 dias: 20%
• de 361 a 720 dias: 17,5%
• acima de 720 dias: 15%

Aplicações isentas de IR (LCI, LCA, debêntures incentivadas, poupança) não pagam nada. Se for o seu caso, marque a opção "Aplicação isenta de IR" no formulário.

Comparação justa do patrimônio final

Quando você escolhe consórcio ou financiamento, seu capital aplicado fica intocado durante o prazo, continuando a render Selic enquanto você paga as parcelas com a sua renda do trabalho. IPVA, seguro e demais custos correntes saem do mesmo bolso da renda mensal, não do investimento.

Quando você escolhe à vista, parte do investimento é sacada agora pra pagar o carro, e só o que sobra continua rendendo Selic.

Pra comparar de forma justa, no patrimônio final do consórcio e do financiamento somamos quanto o seu capital aplicado teria rendido pela Selic ao longo do prazo. Assim os 3 caminhos são avaliados em pé de igualdade.

O que esta calculadora não considera

• Custos correntes do consórcio antes da contemplação: IPVA e seguro só passam a contar a partir do mês em que você recebe o veículo. Pode haver pequenas variações nos meses próximos da contemplação.
• Forma de cálculo do IR no saque: bancos usam o método FIFO (saca primeiro o que está há mais tempo aplicado, com a alíquota mais baixa). Esta calculadora usa cálculo proporcional. A diferença é pequena se você fez poucos aportes, e fica maior se você fez muitos aportes em datas distintas.
• Categoria da marca, não modelo: a Hyundai tem modelos populares (HB20) e mainstream (Creta), e o cálculo usa o segmento dominante da marca. Se o seu carro destoa do segmento típico da marca, escolha "Outra" no formulário e selecione manualmente a categoria.
• Cenários fixos de contemplação: oferecemos 3 opções (cedo, base, tarde) que cobrem 20%, 50% e 80% do prazo. Na vida real, a contemplação é probabilística (sorteio ou lance), e cada cenário representa um ponto típico dessa distribuição.

De onde vêm os dados

• Lei 11.795/2008: regula o sistema de consórcios (estrutura do grupo, taxa de administração, fundo de reserva).
• Circular Bacen 3.432/2009: detalhes operacionais do consórcio, como contemplação por sorteio ou lance.
• Lei 11.033/2004: define as alíquotas regressivas de IR sobre rendimentos de renda fixa.
• Banco Central: taxa CDC veículo média de mercado (taxa de juros do financiamento).
• Tabela FIPE, com referências da KBB Brasil e Webmotors: curva de desvalorização por categoria.
• Secretarias da Fazenda dos 27 estados: alíquotas de IPVA por UF, conferidas anualmente quando os estados publicam as tabelas de cada exercício.